Cách đầu tư chứng khoán dài hạn: DCA kết hợp lãi kép

Chọn cổ phiếu tốt và nắm giữ trong nhiều năm là chìa khóa để bạn đầu tư chứng khoán dài hạn thành công. Đây là chiến lược được ưu tiên hàng đầu của các nhà đầu tư hàng đầu như nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett.

ANFIN - ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN DỄ DÀNG

Dễ dàng giao dịch đa dạng các sản phẩm như cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và tích lũy đầu tư với chi phí tối ưu nhất, chỉ từ 10.000đ

TẢI ỨNG DỤNGTÌM HIỂU ANFIN

1. Thế nào là đầu tư chứng khoán dài hạn?

Đầu tư chứng khoán dài hạn là chiến lược đầu tư rất phổ biến nhưng mang lại hiệu quả rất cao. Nhà đầu tư sẽ mua và nắm giữ các mã cổ phiếu trong nhiều năm, thông thường sẽ từ 3 năm trở lên để tận dụng sự tăng trưởng bền vững của doanh nghiệp và thị trường

Thị trường chứng khoán Việt Nam là một thị trường còn khá non trẻ nên khái niệm "dài hạn" chưa được phổ biến rộng rãi. Tuy nhiên, đây là chiến lược đầu tư chứng khoán mà nhiều chuyên gia tài chính trên thế giới áp dụng và đã thành công, điển hình là nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett.

Hình thức đầu tư dài hạn này phù hợp với những ai ưa thích sự ổn định, muốn sử dụng tiền nhàn rỗi để đầu tư lâu dài hơn là muốn "ăn thua" với thị trường. Nhà đầu tư sẽ tập trung phân tích kỹ lưỡng các mã cổ phiếu tiềm năng, mua và giữ chúng.

Với chiến lược này, bạn cần sự kiên trì, bình tĩnh và tối ưu danh mục đầu tư sau mỗi quý hoặc nửa năm để đảm bảo lợi nhuận. Bạn không cần phải theo dõi tin tức thị trường hàng ngày, không cần phải quan tâm đến biến động tạm thời của thị trường.

Nếu bạn vẫn chưa biết về đầu tư chứng khoán, hãy đọc qua bài viết: Hướng dẫn đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu

2. Lợi ích khi đầu tư chứng khoán dài hạn

2.1 Tỷ suất lợi nhuận tốt

So với đầu tư chứng khoán ngắn hạn, tỷ suất lợi nhuận khi đầu tư dài hạn sẽ vượt trội hơn rất nhiều, đồng thời giúp bạn giảm thiểu rủi ro từ các biến động giá trong ngắn hạn.

Lấy ví dụ điển hình, cổ phiếu FPT trong năm 2024 đã ghi nhận mức tăng trưởng đột phá lên đến 90%. Thêm vào đó, nếu nhìn dài hạn từ năm 2020 đến nay, cổ phiếu FPT đã tăng hơn 4 lần, tương ứng mức tăng trưởng 430%.

Tuy nhiên, trong giai đoạn phục hồi kinh tế sau đại dịch Covid-19 (2022 - 2023), cổ phiếu FPT có mức tăng trưởng khá thấp. Điều này cho thấy rằng đầu tư ngắn hạn vào FPT tại thời điểm đó không mang lại hiệu quả tối ưu.

Trong bức tranh đầu tư, việc dự đoán chính xác các đợt sóng tăng trưởng để đầu tư ngắn hạn là một thách thức lớn, bởi thị trường luôn biến động khó lường và chịu tác động từ nhiều yếu tố bất ngờ.

Do đó, để hạn chế các rủi ro, giảm bớt áp lực theo dõi thị trường và đưa ra quyết định chính xác, đầu tư chứng khoán dài hạn sẽ là lựa chọn tốt hơn.

2.2 Tiết kiệm chi phí

Với mỗi giao dịch cổ phiếu trên sàn, bạn sẽ cần phải trả một khoản phí giao dịch và thuế thu nhập cá nhân, dù lãi hay lỗ vẫn tính phí.  

Khi đầu tư cổ phiếu dài hạn, bạn không cần thực hiện giao dịch liên tục. Bạn chỉ cần mua và trả phí một lần rồi nắm giữ cổ phiếu trong nhiều năm.

Nếu bạn muốn tối ưu chi phí, tham gia giao dịch ngay app Anfin với phí giao dịch hấp dẫn trên thị trường chỉ 0,15%. Bạn sẽ dễ dàng mua cổ phiếu lô lẻ với giá luôn tốt nhất trên thị trường, đây là cơ chế chỉ có tại Anfin.

Tải ngay ứng dụng Anfin để trải nghiệm đầu tư tài chính thông minh tiện lợi và dễ dàng

Tải ứng dụng Anfin tại đây

2.3 Tận dụng sức mạnh của lãi kép

Albert Einstein đã từng nói: "Lãi suất kép là kỳ quan thứ 8 của thế giới. Ai hiểu được nó từ đó sẽ kiếm được tiền, còn những ai không hiểu… sẽ phải trả giá cho nó."

Chính xác là như vậy, lãi kép chính là chìa khóa vàng giúp bạn tăng trưởng lợi nhuận một cách tối đa khi đầu tư chứng khoán dài hạn.

Ngoài phần lợi nhuận từ việc cổ phiếu tăng trưởng, nhà đầu tư còn sẽ nhận được thêm cổ tức từ doanh nghiệp. Với các nhà đầu tư dài hạn, việc sử dụng phần cổ tức để tái đầu tư vào cổ phiếu doanh nghiệp sẽ giúp gia tăng giá trị tài sản mà còn tối ưu hóa hiệu quả của lãi kép, tạo đòn bẩy mạnh mẽ cho khoản đầu tư trong tương lai

2.4 Hạn chế các nhược điểm của đầu tư ngắn hạn

Như đã nói trên, với chiến lược dài hạn, bạn sẽ không cần phải theo dõi biến động giá mỗi ngày, giảm áp lực tâm lý và thời gian. Việc theo dõi mỗi ngày có thể khiến cho bạn stress bởi giá có thể đảo chiều theo xu hướng xấu, khiến bạn hoang mang, lo sợ.

Các biến động giá hàng ngày là chuyện “bình thường” trên thị trường chứng khoán. Nếu bạn đã xác định nắm giữ cổ phiếu dài hạn, các biến động trong ngắn hạn thường không ảnh hưởng đến chiến lược dài hạn, giúp bạn duy trì sự ổn định.

Đặc biệt khi nắm giữ cổ phiếu dài hạn, bạn sẽ ít bị ảnh hưởng bởi tâm lý đám đông, không FOMO. Bạn chỉ cần phân tích rồi xác định mã tiềm năng để mua và chờ đợi.

3. Nên chọn cổ phiếu nào để đầu tư dài hạn?

Thông thường, nhà đầu tư chứng khoán sẽ lựa chọn 2 cách loại cổ phiếu sau để mua và nắm giữ trong dài hạn: 

3.1 Đầu tư vào các cổ phiếu Blue Chip

Nói đơn giản, cổ phiếu Blue Chip là cổ phiếu của các công ty có vốn hóa lớn, thường là các doanh nghiệp dẫn đầu ngành, uy tín và có tình hình tài chính vững mạnh trên thị trường. Đây là lựa chọn an toàn cho nhà đầu tư với rủi ro thấp và tiềm năng phát triển bền vững.

Ví dụ là cổ phiếu FPT ngành công nghệ, các cổ phiếu ngân hàng như VCB, CTG, BID... hay hàng tiêu dùng như MSN, VNM.

Lý do cổ phiếu Blue Chip được nhiều nhà đầu tư lựa chọn để đầu tư dài hạn đó chính là sự tăng trưởng ổn định theo thời gian. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng thường xuyên được chia cổ tức, từ đó nhận được một khoản thu nhập thụ động, có thể tái đầu tư để tận dụng lãi kép.

Có một số cách giúp bạn chọn cổ phiếu Blue Chip để đầu tư hiệu quả như: 

• Tham khảo và chọn trong rổ VN-30 (danh sách 30 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất sàn HOSE).
• Xem xét cổ phiếu của doanh nghiệp “có tiếng” trên thị trường (thường niêm yết trên sàn HOSE và HNX).
• Tham khảo danh mục đầu tư từ các quỹ đầu tư lớn
• Đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp qua các chỉ số như: ROE, ROA, P/E, P/B, doanh thu, lợi nhuận,...

3.2 Đầu tư vào cổ phiếu từ các ngành tiềm năng

Ngoài những mã cổ phiếu Blue Chip, nhà đầu tư dài hạn cũng thường lựa chọn các mã cổ phiếu thuộc các ngành tiềm năng, đang có đà tăng trưởng mạnh, được nhiều người quan tâm trên thị trường.

Ví dụ, trong năm 2025, các lĩnh vực như công nghệ xanh, trí tuệ nhân tạo (AI), năng lượng tái tạo, và logistics đang trở thành tâm điểm thu hút dòng vốn đầu tư mạnh mẽ, nhờ vào sự gia tăng không ngừng của nhu cầu thị trường và sự quan tâm ngày càng lớn từ cộng đồng.

Chắc hẳn, việc “đi tắt đón đầu” xu hướng thị trường, đầu tư dài hạn vào các mã cổ phiếu khi chúng chỉ vừa chớm nở sẽ mang đến một khoảng lợi nhuận lớn và tận dụng tối đa tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.

Trong quá khứ, rất nhiều nhà đầu tư đã thu về lợi nhuận lớn khi đầu tư vào cổ phiếu FPT thuộc lĩnh vực công nghệ, một lĩnh vực có đà phát triển rất mạnh kể từ năm 2010. Trên thế giới, cổ phiếu Tesla thuộc lĩnh vực ô tô cũng đã tăng trưởng gần 3000% trong 15 năm qua.  Đây là 2 kỳ lân công nghệ được đánh giá rất cao trong thời gian qua.

Tại thời điểm hiện tại, bạn dễ dàng nhận thấy sự phát triển của thương mại điện tử trong vài năm trở lại đây, từ đó ngành logistic có thể sẽ được chú trọng và tập trung khá nhiều trong tương lai và có sự tăng trưởng vượt bậc. 

Để xác định được ngành tiềm năng, bạn nên đọc tin tức kinh tế thị trường, đôi lúc là chính trị để biết nhà nước đang ưu tiên hỗ trợ phát triển lĩnh vực nào với mục tiêu đáp ứng nhu cầu người dùng và kinh tế chung.

Chọn được ngành tiềm năng thôi chưa đủ, bạn cần xác định đúng mã cổ phiếu của công ty tốt thông qua các chỉ số tài chính, doanh thu, lợi nhuận, ROE, EPS,... để chọn mua.

Xem thêm: Mách bạn 25 cổ phiếu tiềm năng, đáng mua trong năm 2025

4. DCA - Phương pháp đầu tư chứng khoán dài hạn hiệu quả

DCA (Dollar Cost Average) - Trung bình hóa chi phí đầu tư - là chiến lược thường được những nhà đầu tư chứng khoán dài hạn sử dụng. Nói một cách dễ hiểu, với DCA, nhà đầu tư sẽ dành ra một số tiền cố định để đầu tư theo một kế hoạch định kỳ trong một thời gian dài, bất chấp giá cổ phiếu có lên hay xuống.

Hãy tưởng tượng, giá cổ phiếu luôn có sự biến động, việc lựa chọn mua cổ phiếu vào đúng mức giá tốt sẽ rất khó khăn đối với một người ít khi theo dõi tin tứ thị trường. Thay vì cố gắng "bắt đáy", áp dụng DCA sẽ giúp cho bạn mua được cổ phiếu ở nhiều mức giá khác nhau, từ đó tối ưu được giá cổ phiếu ở mức "trung bình".

Ví dụ, bạn bắt đầu mua cổ phiếu với giá 400.000/cổ phiếu, và quyết định sẽ đầu tư 2 triệu đồng/ tháng.

• Như vậy, tháng đầu bạn sẽ mua được 5 cổ phiếu.

• Tháng thứ 2, giá tăng lên 420.000 đồng, bạn mua được 4,76 cổ phiếu.

• Tháng thứ 3, giá giảm xuống 380.000 đồng, bạn mua được 5,26 cổ phiếu

Hãy xem bảng sau đây nếu 6 tháng sau giá tăng hoặc giảm:

Mức lời sau 6 tháng của bạn sẽ là 19%, với mức giá mua trung bình là 421.504đ/ cổ phiếu. Bạn sẽ tiếc tại sao bạn không dồn tiền mua vào tháng 3 để đạt mức lợi nhuận cao nhất 32%?

Tuy nhiên thực tế là việc dự đoán giá cổ phiếu tương lai gần như là không thể, ngay cả đối với những nhà đầu tư chuyên nghiệp. Không ai đảm bảo sau khi bạn dồn tiền mua vào tháng 3, giá cổ phiếu sẽ tăng. Khi bạn mua đều đặn, bạn vẫn nhận được một khoản lời rất đáng kể.

Như vậy, nếu sau 6 tháng giá giảm, lợi ích ở đây là bạn mua được nhiều cổ phiếu hơn so với khi giá tăng, và mức lỗ chỉ là 2%, thay vì nếu lựa chọn thời điểm mua vào, bạn có thể lỗ tới 11% (nếu mua vào tháng 5).

Anfin là ứng dụng đầu tư cổ phiếu lô lẻ, giúp nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận được các mã cổ phiếu trên thị trường với mức giá tốt nhất. Bạn hoàn toàn có thể mua các cổ phiếu Blue Chip tại Anfin với số lượng bất kỳ, từ đó tối ưu nguồn vốn của mình hơn.

Tải ngay ứng dụng Anfin để trải nghiệm đầu tư tài chính thông minh tiện lợi và dễ dàng

Tải ứng dụng Anfin tại đây

5. Kết hợp lãi kép trong đầu tư dài hạn

Giả sử bạn quyết định đầu tư vào một cổ phiếu A với số tiền là 2 triệu đồng/ tháng, mức cổ tức là 5%/ năm. Giá cổ phiếu tăng 15%/năm. Bạn duy trì trong 30 năm và dồn cổ tức để tái đầu tư hàng năm.

• Sau 30 năm, bạn sẽ đầu tư 30 x 12 (tháng) x 2.000.000 đồng = 720 triệu đồng vào cổ phiếu A.

• Nhưng nhờ lãi kép, khoản đầu tư thực tế sẽ nhiều hơn con số 720 triệu đồng.

• Nếu bạn không dùng cổ tức để tái đầu tư, sau 30 năm, cả vốn lẫn lãi bạn thu về là 1,3 tỷ đồng.

• Nếu bạn dùng cổ tức để tái đầu tư, sau năm thứ 30, bạn sẽ thu về cả vốn lẫn lãi hơn 4,8 tỷ đồng>. Con số này gấp hơn 3 lần so với việc không tái đầu tư cổ tức, và gấp 7 lần số vốn bạn bỏ ra (720 triệu đồng). Nếu mức cổ tức hàng năm cao hơn 5%, số tiền thu được còn hơn gấp nhiều lần.

6. Những nguyên tắc “vàng” khi đầu tư chứng khoán dài hạn

6.1 Mua và giữ (Buy and Hold)

Yếu tố quan trọng khi đầu tư chứng khoán dài hạn là phân tích kỹ để chọn mua mã cổ phiếu tốt và bình tĩnh nắm giữ trong nhiều năm. Bạn không nên vì sự sụt giảm giá của cổ phiếu trong ngắn hạn mà trở nên lo lắng và bán chúng đi.

Có rất nhiều nhà đầu tư không đủ kinh nghiệm để nhận ra rằng bẫy hạ giá của thị trường trong ngắn hạn khiến họ bán đi cổ phiếu. Hãy nhớ rằng, thị trường luôn "điều chỉnh" trong ngắn hạn để phù hợp với cung cầu, từ đó giúp cổ phiếu có đà tăng trưởng đáng kể.

6.2 Không quan tâm biến động ngắn hạn

Bản chất của thị trường chứng khoán là biến động không ngừng, vì luôn có người giao dịch liên tục, ảnh hưởng của tin tức kinh tế, chính trị hoặc tâm lý nhà đầu tư. 

Tuy vậy, hầu hết các biến động này đều mang tính tạm thời và không phản ánh chính xác giá trị thực của công ty. 

Chính vì thế, khi đã quyết định đầu tư dài hạn và nghiên cứu kỹ lưỡng về mã cổ phiếu thì bạn không cần quá hoang mang khi giá tăng/giảm vô cớ.

6.3 Không bỏ trứng vào một rổ

Nguyên tắc “không bỏ trứng vào một rổ” là nguyên tắc đầu tư rất phổ biến để giảm thiểu rủi ro.

Hãy đầu tư vào nhiều ngành khác nhau, không nên tập trung toàn bộ vốn vào một cổ phiếu hoặc ngành nghề nào đó vì khi thị trường biến động mạnh sẽ khiến bạn thiệt hại lớn. 

Ví dụ: Năm 2021 Covid-19, những nhà đầu tư bỏ 100% vốn vào các ngành du lịch, ăn uống, lưu trú,... đều bị thua lỗ nặng nề. 

6.4 Quản lý và đánh giá hiệu suất danh mục định kỳ

Mặc dù chiến lược này không cần bạn theo dõi thị trường quá nhiều, tuy nhiên bạn cũng nên đánh giá hiệu quả danh mục đầu tư của mình định kỳ.

Mỗi quý hoặc năm, bạn nên xem xét lại hiệu quả đầu tư so với mục tiêu đề ra trước đó, so sánh hiệu quả của danh mục với toàn bộ thị trường để thấy được rằng đâu là điểm sáng và điểm chưa tốt trong việc đầu tư của mình.

Dựa trên những dữ liệu đánh giá đó, bạn có thể sẽ cắt bớt những mã cổ phiếu chưa tiềm năng, phân bổ nguồn vốn lại để nâng cao hiệu quả đầu tư.

6.5 Không FOMO

FOMO đôi lúc không sai, nhưng trong dài hạn thì không nên FOMO. Việc bạn chạy theo xu hướng thị trường mà bỏ qua kỷ luật "dài hạn" của bản thân sẽ khiến bạn thua lỗ.

Nên nhớ rằng, ở thị trường này luôn có "lái", và lái sẽ tạo FOMO để thao túng giá, khiến những người không có nhiều kinh nghiệp sập bẫy và thua lỗ.

Đầu tư chứng khoán dài hạn là hình thức đầu tư mang lại lợi nhuận lớn hơn rất nhiều lần so với các hình thức bảo đảm khác, như gửi tiết kiệm. Đồng thời, lựa chọn này còn giúp bạn thu được lợi nhuận bền vững, và hạn chế những rủi ro về biến động giá như các hình thức đầu tư ngắn hạn.