Phương pháp đầu tư Warren Buffett và 6 nguyên tắc bất biến

Nhắc đến những phương pháp đầu tư nổi tiếng trên thị trường chứng khoán, ta không thể không nhắc đến phương pháp đầu tư của Warren Buffett. Bởi lẽ, những thương vụ triệu đô của ông đã truyền cảm hứng cho hàng vạn nhà đầu tư trên thế giới.

ANFIN - ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN DỄ DÀNG

Dễ dàng giao dịch đa dạng các sản phẩm như cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và tích lũy đầu tư với chi phí tối ưu nhất, chỉ từ 10.000đ

TẢI ỨNG DỤNGTÌM HIỂU ANFIN

Warren Buffett - Nhà đầu tư chứng khoán huyền thoại

Warren Buffett là một doanh nhân, nhà đầu tư và nhà từ thiện nổi tiếng người Mỹ. Ông được biết đến rộng rãi với danh xưng nhà đầu tư huyền thoại và là người thành công bậc nhất trên thế giới.

Nổi bật, Warren Buffett đang là giám đốc của tập đoàn đa quốc gia Berkshire Hathaway và ông được tạp chí Forbes xếp vào top 7 người giàu nhất thế giới với tài sản ước tính 100,6 tỷ USD vào tháng 4/2021.

Khối lượng tài sản khổng lồ là minh chứng cho sự thông minh và tài ba của tỷ phú Warren Buffett sau những màn giao dịch làm “chao đảo” thị trường chứng khoán, có thể kể đến như:

• Năm 1976: Ông dùng 45,7 triệu đô để mua lại 51% cổ phần công ty GEICO và giá trị của số cổ phần đó tăng tăng hơn 100 lần sau vài năm.

• Năm 1978: Nhà đầu tư huyền thoại nắm giữ 12% cổ phần của Salomon và trở thành cổ đông lớn nhất tại công ty này.

• Năm 1988: Warren Buffett mua 7% cổ phần của Coca-Cola với tổng giá trị 1,06 tỷ USD, đến giữa 2024 thì khoản đầu tư này đã tăng lên thành 27,6 tỷ USD cùng 775,6 triệu USD tiền cổ tức.

• Năm 1986 - 2000: Sau khi Capital Cities và ABC sáp nhập, ông mua lại 18% cổ phần với 517,5 triệu đô. Sau đó, tỷ phú bán ra với giá 3,8 tỷ đô và có lợi nhuận hơn 600%.

Về cơ bản, phong cách đầu tư của Warren Buffett sẽ tập trung mua cổ phiếu có giá trị nội tại cao, nhưng đang bị thị trường định giá thấp và giữ chúng trong dài hạn để đạt mức sinh lời hiệu quả nhất.

Nếu bạn muốn tìm hiểu rõ hơn về cuộc đời và cách mà Warren Buffett đã đầu tư thành công trong hàng chục năm qua, bạn có thể tham khảo một số đầu sách nói về ông, ví dụ như:

• Warren Buffett - Quá trình hình thành một nhà tư bản Mỹ: Tác giả đã dành 3 năm nghiên cứu, trò chuyện với gia đình và bạn bè của Buffett để viết sách kể về cuộc đời và triết lý đầu tư của Warren Buffett. (Tác giả: Roger Lowenstein)

• Luật của Warren Buffett: Sách là tuyển tập 33 lá thư và 14 nguyên tắc nền tảng trong đầu tư của tỷ phú Warren Buffett, cung cấp kiến thức sâu sắc, vượt thời gian cho người đọc.  (Tác giả: Jeremy C. Miller)

• Sách lược đầu tư của W. Buffett: Cuốn sách phân tích chi tiết về phương pháp “đầu tư giá trị” của Warren Buffett, giúp người đọc hiểu hơn về cách vị tỷ phú này chọn cổ phiếu và quản lý danh mục đầu tư. (Tác giả: Robert G. Hagstrom)

Phương pháp đầu tư của Warren Buffett

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đi theo trường phái “đầu tư giá trị” của Benjamin Graham. Theo đó, ông sẽ phân tích cơ bản về doanh nghiệp để tìm kiếm các cổ phiếu đang được thị trường định giá thấp hơn giá trị thực sự của nó và nắm giữ trong dài hạn.

Có nhiều nhà đầu tư giá trị thường không ủng hộ giả thuyết thị trường hoàn hảo (EMH) - nơi có đầy đủ thông tin phản ánh về giá trị của cổ phiếu và cổ phiếu được giao dịch ở mức giá hợp lý.

Từ đó, việc mua cổ phiếu được định giá thấp và bán ở giá cao trở nên khó khăn hơn. Tuy vậy, họ tin trong tương lai, thị trường sẽ đánh giá cao những cổ phiếu từng bị định giá thấp.

Thực tế, Buffett không quá quan tâm đến yếu tố cung - cầu và các diễn biến phức tạp trên thị trường chứng khoán. Điều này thể hiện qua câu nói nổi tiếng của Benjamin Graham, được Buffet trích dẫn lại: "Trong ngắn hạn, thị trường là một cỗ máy bỏ phiếu, nhưng trong dài hạn, nó là một cỗ máy cân đo giá trị."

Tỷ phú Warren Buffett sẽ phân tích tổng thể doanh nghiệp để đánh giá xem cổ phiếu đó có tiềm năng phát triển lâu dài không. Vì thế, ông ông kiếm lời từ việc “lướt sóng ngắn hạn” mà luôn mua cổ phiếu có thể tạo ra lợi nhuận bền vững trong dài hạn.

Có thể nói, Warren Buffett không hề quan tâm đến việc thị trường có công nhận giá trị thực cổ phiếu hay không, ông chỉ quan tâm công ty có thể tạo ra lợi nhuận tốt đến mức nào.

Muốn đầu tư thành công, Warren Buffett luôn nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đầu tư vào chính bản thân mình. Điều này bao gồm việc đưa ra các quyết định tài chính khôn ngoan cũng như liên tục học hỏi kiến thức trong lĩnh vực mà bạn quan tâm.

Nếu bạn vẫn chưa biết cách tham gia thị trường chứng khoán, đừng bỏ qua bài viết: Hướng dẫn đầu tư chứng khoán chi tiết cho người mới bắt đầu

Các nguyên tắc chọn cổ phiếu của Warren Buffett

Để Warren Buffett có sự thành công bền vững trên thị trường, một phần là nhờ vào việc ông luôn tuân thủ các nguyên tắc sau:

1. Hiểu thật kỹ về công ty muốn đầu tư

Một nguyên tắc bất biến của Warren Buffett trước khi “xuống tiền” là phải hiểu rõ về công ty mà ông đang muốn đầu tư vào.

Hiểu đơn giản, bạn cần nghiên cứu về doanh nghiệp, xem sản phẩm/dịch vụ của họ có thể tiếp tục phát triển trong 10 - 15 năm tới hay không.

Song song với đó, bạn cũng nên phân tích kỹ cơ bản các yếu tố như: Mô hình kinh doanh, năng lực lãnh đạo, tầm nhìn và định hướng,... của công ty. Vì đây là những yếu tố nền tảng để một doanh nghiệp phát triển lâu dài.

Warren Buffett khuyên nhà đầu tư nên xem việc mua cổ phiếu giống như đang tìm mua một ngôi nhà. Khi đó, bạn sẽ thực sự hiểu, thích và có thể an tâm nắm giữ cổ phiếu lâu dài.

2. Ưu tiên doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh

Doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh cho thấy sản phẩm của họ chất lượng và đang trên đà phát triển. Ngoài ra, một lĩnh vực có nhiều người tham gia, cạnh tranh cao thì đồng nghĩa nó đang rất hấp dẫn và có tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận đáng mong đợi trong tương lai.

Do đó, khi bạn sở hữu chứng khoán của các công ty có lợi thế cạnh tranh mạnh thì giá trị tài sản trong tương lai của bạn có thể tăng gấp nhiều lần.

Ví dụ: Warren Buffett đã dựa trên chất lượng sản phẩm/dịch vụ, lợi thế cạnh tranh và sự tăng trưởng ổn định để đầu tư vào các công ty như Coca-Cola, Apple, American Express,...

3. Vạch ra chiến lược đầu tư dài hạn

Về bản chất, giá trị của cổ phiếu tăng lên là nhờ vào sự phát triển của công ty phát hành trong nhiều năm. Để kiếm lời bền vững từ thị trường này đòi hỏi nhà đầu tư phải có tầm nhìn dài hạn.

Trên thực tế, trong ngắn hạn thì một công ty sẽ không thể mở rộng quy mô nhanh chóng và tăng trưởng ngay lập tức. Thế nên bạn cần vạch ra chiến lược đầu tư cổ phiếu trong nhiều năm để có được tỷ lệ sinh lời lớn từ khoản đầu tư ban đầu.

Bạn có thể mạo hiểm “lướt sóng” chứng khoán để kiếm lời từ việc mua đi bán lại cổ phiếu trong thời gian ngắn và chấp nhận vô số rủi ro khó lường. Tuy nhiên, mức lợi nhuận vẫn không cao bằng việc nắm giữ cổ phiếu lâu dài.

Warren Buffett từng nói: “Hãy quyết định một doanh nghiệp đáng để đầu tư vì nó sẽ tồn tại lâu dài chứ không phải vì nó đang hoạt động tốt ngay bây giờ.”. 

Xem thêm: Chiến lược đầu tư chứng khoán dài hạn với DCA và lãi kép

4. Tuân thủ biên độ an toàn

Khi mới đầu tư, bạn nên sử dụng số tiền nhàn rỗi để tham gia thị trường chứng khoán và luôn cần giữ lại một khoản dự phòng khẩn cấp.

Ngoài ra, bạn đừng chỉ quan tâm đến các cổ phiếu có lợi nhuận cao, đang là “hot trend” trên thị trường. Bởi nó tiềm ẩn rủi ro rất cao nếu bạn chưa trang bị đủ kiến thức và thiếu kinh nghiệm.

Warren Buffett luôn xem xét và đánh giá tổng quan về hiệu quả đầu tư. Đồng thời, một nhà đầu tư thông minh sẽ không “bỏ hết trứng vào cùng một giỏ”.

Nghĩa là, bạn luôn cần quản lý danh mục đầu tư và phân bổ rủi ro bằng cách chia vốn vào nhiều loại cổ phiếu và tham gia vào nhiều lĩnh vực khác nhau thay vì all-in một mã chứng khoán.

5. Cần kiên nhẫn và kỷ luật

Kiên nhẫn và kỷ luật là yếu tố quan trọng giúp nhà đầu tư Warren Buffett trở thành huyền thoại. Bởi vậy, bạn đừng nên mong chờ sự thành công đến trong ngắn hạn. Thị trường biến động và thay đổi từng ngày, bạn hãy kiên nhẫn để có được mức lợi nhuận hấp dẫn trong tương lai.

Chính Warren Buffett cũng phải kiên nhẫn hơn 10 năm để thu về khoản lợi nhuận 600%. Từ đó, bạn có thể thấy kiên nhẫn và kỉ luật là chìa khóa then chốt dẫn đến sự thành công trong quá trình đầu tư.

6. Trong tay phải luôn có sẵn tiền mặt

Đôi khi, một số cổ phiếu với mức giá siêu hời sẽ xuất hiện trên thị trường chứng khoán. Lúc này, việc chuẩn bị một khoản tiền mặt trong tay cho phép bạn nắm bắt thời cơ và sở hữu chúng ngay lập tức.

Mặt khác, tiền mặt cũng giúp nhà đầu tư dễ dàng sống sót và có phương án xử lý khi thị trường suy thoái. Warren Buffett vẫn xem tiền mặt là một phương thức thanh toán linh hoạt và có tầm quan trọng nhất định trong cuộc sống.

Lời khuyên từ Warren Buffett dành cho nhà đầu tư

Với hơn 80 năm tham gia đầu tư chứng khoán, Warren Buffett có một số lời khuyên dành cho những nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, gồm:

Không bao giờ để mất tiền

Không bao giờ để mất tiền là lời khuyên mà Warren Buffett luôn muốn các nhà đầu tư ghi nhớ. Điều này nghe có vẻ vô lý, đặc biệt đối với người mới thì nó còn khó thực hiện hơn rất nhiều lần.

Trên thực tế, tiền chính là thứ tất yếu giúp bạn “tồn tại” trên thị trường chứng khoán. Sau khi thua lỗ, để quay lại điểm xuất phát là điều vô cùng khó. Vì thế, việc bảo vệ vốn là cách duy nhất giúp bạn tìm kiếm cơ hội đầu tư mới.

Nhà đầu tư nên sử dụng lệnh Stop-loss để giới hạn khoảng lỗ trong mức có thể chấp nhận được. Nhờ vậy mà bạn luôn giữ được số vốn nhất định để tiếp tục giao dịch.

Luôn đa dạng hóa danh mục đầu tư

Đa dạng hóa danh mục đầu tư là một phương pháp cơ bản để quản trị rủi ro. Hiểu đơn giản, bạn sẽ phân bổ vốn vào 2 - 3 mã cổ phiếu ở mỗi lĩnh vực và nên đầu tư ở một vài ngành khác nhau, giúp bạn tránh bị mất toàn bộ vốn khi all-in vào 1 mã và mã đó đột nhiên biến động xấu hoặc trắng tay do xu hướng thay đổi, thị trường suy thoái. 

Trái ngược với Buffett, nhà đầu tư Andrew Carnegie - Ông Vua Thép của Hoa Kỳ ở thế kỷ 19 lại cho rằng: “Cách để trở nên giàu có là đặt hết trứng vào một rổ và canh chừng chiếc rổ đó”.

Việc tập trung vào một lĩnh vực nhất định sẽ giảm bạn dễ giám sát thị trường. Tuy nhiên, phong cách đầu tư của Andrew Carnegie chỉ hiệu quả và với các nhà đầu tư chuyên nghiệp, có nhiều kinh nghiệm.

Không đầu tư vào những gì không hiểu

Nhiều người mới biết đến chứng khoán thường nghĩ đây là một loại cờ bạc may rủi. Nhưng thực chất, tỷ lệ rủi ro xảy ra phụ thuộc khá nhiều vào kiến thức, phương pháp giao dịch và khả năng tính toán của nhà đầu tư.

Thế nên, Warren Buffett - một nhà đầu tư kiệt xuất sẽ không bao giờ bỏ tiền vào những điều mà ông chưa thực sự hiểu rõ. Tóm gọn lại thì trước khi “xuống tiền”, bạn phải hiểu rõ về doanh nghiệp mình muốn đầu tư.

Đầu tư vào bản thân

Không phải tiền, kiến thức mới là nguồn vốn quan trọng nhất bạn cần chuẩn bị trước khi tham gia đầu tư chứng khoán. 

Kể cả người tài ba như Warren Buffett vẫn dành 5 - 6 tiếng mỗi ngày để đọc sách để nâng cao kiến thức. Vì kiến thức là vô tận và thị trường chứng khoán lại biến động từng giờ từng phút, nếu thiếu hiểu biết thì nhà đầu tư sẽ dễ dàng thua lỗ. 

Theo Warren Buffett: “Khoản đầu tư tốt nhất bạn có thể thực hiện chính là đầu tư vào bản thân mình”. 

Không đầu tư theo đám đông

Tâm lý “bầy đàn” được ví như kẻ thù lớn nhất trong đầu tư tài chính và nó xuất hiện nhiều hơn khi thị trường lao dốc. Lúc này, các nhà đầu tư mới thường có xu hướng tin vào đám đông (thấy mọi người mua gì là mua theo). Từ đó dẫn đến FOMO và sập bẫy những cá nhân/tổ chức đang muốn thao túng thị trường.

Một lời khuyên từ tỷ phú Warren Buffett: “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và hãy tham lam khi người khác sợ hãi”.

Nghĩa là, bạn đừng nên hùa theo đám đông khi đầu tư. Thay vào đó thì bạn nên nghiên cứu kỹ lưỡng và dựa trên kiến thức của bản thân để tự đưa ra quyết định đúng đắn.

Ở nội dung hôm nay, Anfin đã chia sẻ đến bạn phương pháp và các nguyên tắc đầu tư của Warren Buffett. Hy vọng, những lời khuyên và kiến thức vừa rồi có thể giúp bạn tham gia đầu tư chứng khoán một cách khôn ngoan và hiệu quả.